今年政府工作報(bào)告圍繞防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，提出了加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控，強(qiáng)化金融監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，健全對(duì)影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融控股公司等監(jiān)管，進(jìn)一步完善金融監(jiān)管等一系列具體要求。表明未來(lái)一段時(shí)間，防控金融風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化金融監(jiān)管仍將是金融發(fā)展的重中之重。

一、服務(wù)監(jiān)管與合規(guī)將成為金融科技新機(jī)遇

云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智慧等新技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，為金融機(jī)構(gòu)提供了新的獲客手段，提升了活客能力。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)將新技術(shù)運(yùn)用于管道、獲客等前臺(tái)業(yè)務(wù)已經(jīng)較為成熟。伴隨國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有爆發(fā)，金融監(jiān)管缺陷暴露，在去年一系列監(jiān)管調(diào)整之后，今年政府工作報(bào)告仍秉持金融嚴(yán)監(jiān)管態(tài)度。

在“實(shí)質(zhì)重于形式”和“穿透式”監(jiān)管要求下，一方面，監(jiān)管部門存在利用新技術(shù)豐富金融監(jiān)管手段，提升監(jiān)管效率的內(nèi)在需求；另一方面，金融機(jī)構(gòu)也將在內(nèi)控合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理方面運(yùn)用更多科技手段改造和升級(jí)；此外，金融科技公司也將抓住監(jiān)管變革所帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇，研發(fā)在監(jiān)管和合規(guī)領(lǐng)域的技術(shù)應(yīng)用。因此，利用最新的科技手段服務(wù)監(jiān)管和合規(guī)，將成為下一階段金融科技發(fā)展的新機(jī)遇。

監(jiān)管科技作為金融科技的一個(gè)分支，國(guó)際金融協(xié)會(huì)將監(jiān)管科技定義為“能夠高效和有效解決監(jiān)管和合規(guī)性要求的新技術(shù)”。如果按照監(jiān)管與技術(shù)的融合深度將監(jiān)管科技的發(fā)展分為工具應(yīng)用、效能改善和方式變革三個(gè)階段。那么，筆者認(rèn)為當(dāng)前國(guó)內(nèi)監(jiān)管科技實(shí)踐正處于第二階段末和第三階段初期。加強(qiáng)資訊系統(tǒng)建設(shè)，推動(dòng)監(jiān)管數(shù)據(jù)的統(tǒng)一收集、提升數(shù)據(jù)獲取的即時(shí)性、促進(jìn)資訊分享和數(shù)據(jù)挖掘才能真正實(shí)現(xiàn)監(jiān)管效能的改善。在資訊和數(shù)據(jù)融合統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，建立數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的監(jiān)管和演算法監(jiān)管，才能最終實(shí)現(xiàn)監(jiān)管方式的變革。

二、監(jiān)管科技重視程度提高，已在多個(gè)領(lǐng)域推進(jìn)

提到監(jiān)管科技，可能更多想到的是監(jiān)管部門運(yùn)用新技術(shù)來(lái)提升監(jiān)管水準(zhǔn)。其實(shí)，加強(qiáng)監(jiān)管與合規(guī)建設(shè)是一個(gè)硬幣的兩面。監(jiān)管科技既可以為監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管所用，也可以為金融機(jī)構(gòu)提升合規(guī)建設(shè)所用。2017年中國(guó)人民銀行宣布成立金融科技委員會(huì)以來(lái)，監(jiān)管部門運(yùn)用新技術(shù)，提升監(jiān)管效率的步伐在加快。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用監(jiān)管科技降低風(fēng)控合規(guī)成本方面也在快速建設(shè)過(guò)程當(dāng)中。初步梳理下來(lái)，監(jiān)管科技已經(jīng)在以下六個(gè)領(lǐng)域有所突破：

一是金融監(jiān)管平臺(tái)建設(shè)。統(tǒng)一的金融監(jiān)管平臺(tái)和基礎(chǔ)設(shè)施有助于加強(qiáng)監(jiān)管的穿透力度。全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)資訊登記系統(tǒng)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行集中統(tǒng)一的電子化報(bào)告和資訊登記，開啟了對(duì)銀行理財(cái)市場(chǎng)、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的全方位監(jiān)管。近年來(lái)，監(jiān)管部門也在運(yùn)用云計(jì)算、分布式、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行了升級(jí)和改進(jìn)，比如網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)所建立的基于分布式云計(jì)算的金融基礎(chǔ)設(shè)施就是監(jiān)管實(shí)施支付體系監(jiān)控、支撐政策落地、推動(dòng)行業(yè)宏觀調(diào)控和創(chuàng)造市場(chǎng)規(guī)范價(jià)值的理想載體。

二是監(jiān)管報(bào)告流程數(shù)位化。紙質(zhì)監(jiān)管報(bào)告的數(shù)位化，可以減少監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)的人力資源成本支出，有效降低成本。監(jiān)管科技當(dāng)前已在監(jiān)管報(bào)告自動(dòng)生成、客戶或員工資質(zhì)審核等多方面大幅降低人員工作量。此外，系統(tǒng)的對(duì)接與流程的再造可以強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管法規(guī)的理解能力和應(yīng)變能力，更好實(shí)現(xiàn)對(duì)監(jiān)管制度的執(zhí)行和落實(shí)。

三是反洗錢調(diào)查。人民銀行近年來(lái)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展分步上線，不斷升級(jí)反洗錢監(jiān)測(cè)分析系統(tǒng)、反洗錢監(jiān)管檔案系統(tǒng)，為反洗錢、反恐怖融資以及打擊各類經(jīng)濟(jì)犯罪提供了有力支持。此外，在虛擬的網(wǎng)路環(huán)境里如何確認(rèn)用戶的真實(shí)身份，成為網(wǎng)路應(yīng)用的關(guān)鍵所在。指紋、人臉等生物識(shí)別技術(shù)在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶的審查能力，有助于反洗錢相關(guān)政策的落實(shí)。

四是交易監(jiān)控。運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析、人工智慧等技術(shù)能夠從大量的交易行為中發(fā)現(xiàn)更多的違規(guī)犯罪線索。比如，已經(jīng)投入監(jiān)管實(shí)踐的上交所和深交所大數(shù)據(jù)監(jiān)察系統(tǒng)，運(yùn)用機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)從交易風(fēng)格、持倉(cāng)特徵、投資偏好、歷史監(jiān)管資訊等維度對(duì)投資者進(jìn)行了“全息高清”畫像，為更準(zhǔn)確地識(shí)別判斷異常交易模式提供了智能化參考。

五是風(fēng)險(xiǎn)管理。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理中對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的預(yù)測(cè)，都依賴建模、情景分析、壓力測(cè)試等。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智慧等技術(shù)能夠快速處理大規(guī)模數(shù)據(jù)，對(duì)更多的變數(shù)進(jìn)行分析，通過(guò)模型自我迭代優(yōu)化，降低情景失真，更好地進(jìn)行情景測(cè)試。還可以實(shí)現(xiàn)壓力測(cè)試的動(dòng)態(tài)化，幫助金融機(jī)構(gòu)及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并採(cǎi)取處理措施，防止風(fēng)險(xiǎn)積累。

六是監(jiān)管諮詢。人工智慧技術(shù)能夠通過(guò)案例推理、比較差異、全局化計(jì)算和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)等手段，為金融機(jī)構(gòu)甚至是監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供諮詢服務(wù)。2016年IBM收購(gòu)了Promontory金融集團(tuán)，共同發(fā)展人工智慧系統(tǒng)，幫助銀行應(yīng)對(duì)金融監(jiān)管。推出的Watson系統(tǒng)通過(guò)快速處理和學(xué)習(xí)法律法規(guī)和案例，分析不同國(guó)家監(jiān)管檔之間的關(guān)聯(lián)性和差異性，可以幫助金融機(jī)構(gòu)理解監(jiān)管要求、提高對(duì)潛在金融犯罪的洞察力以及管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。人工智慧技術(shù)還能夠在數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，開展金融監(jiān)管政策效果的檢驗(yàn)和評(píng)估，未來(lái)甚至可以基于金融理論與實(shí)踐完善監(jiān)管指標(biāo)體系，成為市場(chǎng)決策者的智囊。

三、監(jiān)管科技發(fā)展展望

一是監(jiān)管科技基礎(chǔ)設(shè)施將進(jìn)一步完善。加強(qiáng)金融監(jiān)管，必然要求監(jiān)管部門掌握金融體系各類風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)。建立各監(jiān)管業(yè)務(wù)之間、各市場(chǎng)之間的資訊關(guān)聯(lián)，實(shí)現(xiàn)跨機(jī)構(gòu)、跨境、跨帳戶的交易運(yùn)行監(jiān)控，對(duì)加強(qiáng)金融監(jiān)管具有重要意義。基于此，預(yù)計(jì)未來(lái)基于新技術(shù)的統(tǒng)一的金融監(jiān)管資訊平臺(tái)建設(shè)將進(jìn)一步加快。

二是監(jiān)管科技助推功能監(jiān)管加快實(shí)現(xiàn)。伴隨新技術(shù)在監(jiān)管科技領(lǐng)域的深入應(yīng)用，監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)平臺(tái)的對(duì)接將成為發(fā)展趨勢(shì)。金融監(jiān)管一旦進(jìn)入到交易層面，就能夠通過(guò)產(chǎn)品表面的復(fù)雜形式看清業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，甄別跨行業(yè)、跨市場(chǎng)等復(fù)雜業(yè)務(wù)的屬性，使目前以機(jī)構(gòu)為導(dǎo)向的監(jiān)管逐漸弱化，強(qiáng)化穿透式監(jiān)管和功能監(jiān)管。

三是監(jiān)管科技生態(tài)加快建立。2015年以來(lái)，英國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極參與監(jiān)管科技生態(tài)建設(shè)，通過(guò)“監(jiān)管沙箱”、“創(chuàng)新中心”、“加速器計(jì)劃”等機(jī)制支持和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)理解金融監(jiān)管框架，識(shí)別創(chuàng)新中的監(jiān)管、政策和法律問(wèn)題。國(guó)內(nèi)來(lái)看，監(jiān)管科技的推進(jìn)也離不開監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)、金融科技公司等多方的共同參與。

根據(jù)國(guó)家深化標(biāo)準(zhǔn)化工作改革要求，包括金融大數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)體系在內(nèi)的一系列金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系的建設(shè)步伐將進(jìn)一步加快，有助于營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，更好地發(fā)揮市場(chǎng)各方力量。

四是非現(xiàn)場(chǎng)即時(shí)監(jiān)管將成趨勢(shì)。市場(chǎng)上對(duì)監(jiān)管科技持積極樂(lè)觀態(tài)度的觀點(diǎn)認(rèn)為，未來(lái)監(jiān)管科技存在取代人工監(jiān)管的可能性。程式化的監(jiān)管有助于市場(chǎng)公平公正，但保持監(jiān)管合理自由裁量權(quán)也是應(yīng)對(duì)持續(xù)動(dòng)態(tài)變化金融市場(chǎng)的必要條件。監(jiān)管科技水準(zhǔn)的提高需要專業(yè)人員持續(xù)的輔導(dǎo)，以避免技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

未來(lái)，新技術(shù)的應(yīng)用會(huì)減輕監(jiān)管部門在現(xiàn)場(chǎng)檢查和書面調(diào)查方面耗費(fèi)的大量人工，非現(xiàn)場(chǎng)的即時(shí)監(jiān)管將成為未來(lái)的主要監(jiān)管方式。